Согласно документу, с 1 января 2027 года в стране вводится деятельность операторов услуг рассрочки.

Оператором будет считаться юридическое лицо, оказывающее услуги рассрочки, за исключением банков и микрофинансовых организаций.

Банки и микрофинансовые организации будут включаться в реестр путём уведомления ЦБ, остальные юридические лица — после прохождения учётной регистрации в регуляторе.

Что можно будет покупать в рассрочку

Стоимость объекта рассрочки не должна превышать 250 базовых расчётных величин (с 1 сентября — 110 млн сумов).

Недвижимость, а также имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте законодательством, не сможет выступать объектом услуги рассрочки.

Операторам рассрочки будет запрещено выдавать финансовые потребительские кредиты и привлекать средства физических лиц.

Права требования по договорам рассрочки они смогут передавать только другим операторам рассрочки, микрофинансовым организациям и банкам.

Постановлением также устанавливаются требования к договорам рассрочки.

В них должны отдельно указываться комиссия или наценка оператора, а также другие платежи, включённые в конечную стоимость товара, работы или услуги.

Совокупный размер всех платежей сверх основного долга — включая посреднические вознаграждения, штрафы, пени и другие меры ответственности — не сможет превышать 50% от суммы рассрочки в год.

Потребителю предоставляется право в любое время полностью или частично досрочно погасить рассрочку без дополнительных штрафов, пеней и комиссий.

При этом максимальный срок обязательств потребителя по договору рассрочки составит 12 месяцев со дня его заключения.

Кроме того, с 1 января 2027 года организации, предоставляющие товарные потребительские кредиты, не будут обязаны направлять в кредитные бюро сведения о договорах стоимостью до 3 БРВ включительно (1,32 млн сумов) и об их исполнении.

Согласно постановлению, операторы услуг рассрочки при осуществлении своей деятельности обязаны:

соблюдать пруденциальные нормативы и требования Центрального банка в части регулирования и надзора;

проводить цифровую идентификацию и верификацию клиентов с использованием информационных технологий при оказании услуг рассрочки;

наладить обмен кредитной информацией с кредитными бюро по всем заключаемым договорам рассрочки и сведениям об их исполнении;

при принятии решения о предоставлении рассрочки соблюдать установленный Центральным банком максимальный показатель долговой нагрузки.

Кроме того, организации, предоставляющие товарные потребительские кредиты, у которых по итогам квартала оборот от реализации товаров, работ и услуг превышает 500 млн сумов, а доля услуг рассрочки составляет 50% и более, должны будут пройти учётную регистрацию, войти в реестр и соблюдать требования, установленные для операторов рассрочки.

Цифровая идентификация и проверка долговой нагрузки

Операторов рассрочки также обяжут соблюдать пруденциальные нормативы и требования Центрального банка, установленные для регулирования и надзора за их деятельностью.

При оформлении рассрочки компании должны будут проводить цифровую идентификацию и верификацию клиентов с использованием информационных технологий. Сведения обо всех договорах рассрочки и их исполнении необходимо будет передавать в кредитные бюро.

Кроме того, при принятии решения о предоставлении рассрочки оператор должен будет учитывать максимальный показатель долговой нагрузки клиента, который установит Центральный банк.

Требования распространят и на часть организаций, формально предоставляющих товарные потребительские кредиты. Если их квартальный оборот от реализации товаров, работ и услуг превышает 500 млн сумов, а на рассрочку приходится не менее 50% оборота, такие компании должны будут пройти учётную регистрацию, войти в реестр и соблюдать требования, предусмотренные для операторов рассрочки.

Анализ Центробанка показывает, что рынок рассрочки несёт скрытые риски для финансовой стабильности. Регулятор изучил рост выручки сервисов и профиль пользователей по регионам.

Регулятор подсчитал, что покупка техники в рассрочку часто обходится дороже банковского кредита. На примере iPhone 16 Pro Max регулятор показал, что наценка может достигать 44%, а реальная переплата — до 74% годовых.

В конце июня 2025 года председатель Центробанка Тимур Ишметов сообщил, что рынок рассрочки в Узбекистане достиг 8,5 трлн сумов. Большинство договоров не учитывается в кредитных бюро, что увеличивает реальную долговую нагрузку населения. Регулятор предложил обязать участников раскрывать данные и чёткую сумму переплаты.