Первоначальные границы центра установит президент. После начала его работы территорию нельзя будет сокращать, но можно расширять или уточнять её границы.

Центр должен содействовать развитию международных финансовых услуг, привлечению инвестиций и повышению конкурентоспособности экономики Узбекистана. Среди его направлений — рынки капитала и ценных бумаг, банковские, страховые, исламские и технологические финансовые услуги, цифровые активы и электронная торговля.

Участниками смогут стать иностранные и узбекистанские юридические лица, а также компании, созданные по правилам самого центра. Критерии признания участником и порядок регистрации определит Совет финансового центра. Проект разрешал стать участниками только юридическим лицам, полностью принадлежащим иностранным лицам.

Участникам, сотрудникам, инвестиционным налоговым резидентам и членам их семей присвоят специальные идентификационные номера, которые будут признаваться на всей территории Узбекистана.

В центре можно будет создавать холдинговые и казначейские компании, организации специального назначения (SPV), головные структуры, фонды, трасты и фидуциарные структуры. Такая деятельность будет подлежать лицензированию или регистрации администрацией.

В центре также смогут оказывать юридические, консалтинговые, оценочные, бухгалтерские и налоговые услуги, управленческий консалтинг, заниматься разработкой технологий и программного обеспечения и предоставлять финтех-услуги.

Кроме того, там смогут работать объекты розничной торговли и общепита, гостиницы, конференц-площадки, образовательные, культурные и оздоровительные организации. Такая деятельность также будет лицензироваться или регистрироваться администрацией.

Банки, страхование, биржи и цифровые активы

После получения лицензий участники смогут оказывать банковские, кредитные и инвестиционные услуги, управлять активами, портфелями и фондами, заниматься брокерской деятельностью и проводить операции от своего имени или как агенты.

В центре смогут работать коммерческие, инвестиционные и исламские банки, инвестиционные и страховые компании, страховые брокеры, пенсионные и хедж-фонды, трасты, фидуциарные структуры, клиринговые организации и депозитарии.

Разрешаются выпуск, размещение и торговля акциями, облигациями, валютой, товарами, металлами, ценными бумагами и производными инструментами. Допускаются операции с форвардами, фьючерсами и опционами, короткие продажи, маркет-мейкинг, проектное финансирование, коллективные инвестиционные схемы, краудфандинг, платёжные услуги, валютный обмен, страхование и перестрахование, биржевая и внебиржевая торговля.

Участники смогут выпускать, размещать, покупать, продавать и хранить цифровые активы, проводить операции с производными инструментами, создавать криптовалютные биржи и торговые платформы, оказывать кастодиальные, клиринговые и депозитарные услуги.

Для отдельных видов деятельности потребуется разрешение Управления финансовых услуг. Участникам также позволят владеть инфраструктурой финансового рынка, включая фондовые и цифровые биржи, торговые системы, клиринговые организации и депозитарии.

Какое право будет действовать в центре

В центре установят отдельную иерархию нормативных актов.

В первую очередь будут применяться Конституция Узбекистана и Конституционный закон, затем — указы и решения президента о создании и работе центра, а также решения его органов в пределах их полномочий.

В остальных случаях будут применяться право и принципы Англии и Уэльса, включая общее право и право справедливости. Перечень английских законодательных актов и редакцию, в которой они будут использоваться, определит Совет центра.

Международные стандарты ведущих финансовых центров смогут использоваться для толкования актов и восполнения правовых пробелов.

Национальное законодательство будет действовать по вопросам, не относящимся к юрисдикции центра, а также в случаях, прямо предусмотренных законом или решениями его органов.

Совет сможет вводить ограничения для предотвращения обхода законодательства Узбекистана. Они должны соответствовать выявленным рискам и могут быть обжалованы в Ташкентском международном коммерческом суде.

Решения центра будут иметь преимущественную силу на его территории перед противоречащими им национальными актами, кроме Конституции, Конституционного закона и международных договоров Узбекистана.

В проекте право Англии и Уэльса, включая законодательство и судебные прецеденты, включалось непосредственно в иерархию применимого права — в той мере, в которой оно не противоречит закону и актам центра.

В финальном законе предусмотрен более контролируемый механизм. Совет центра должен отдельно принять решение о применении права Англии и Уэльса, определить конкретные законодательные акты, дату их редакции и возможные изменения. Английское право будет применяться только в закреплённом Советом объёме.

Английский станет официальным языком

Решения органов центра должны публиковаться в официальном электронном реестре до вступления в силу. Если более поздняя дата не указана, документ будет действовать со дня публикации.

В реестре разместят первоначальный и актуальный тексты решений, даты их принятия, вступления в силу и внесения изменений.

Акты центра будут приниматься и публиковаться на английском языке. Они также могут переводиться на узбекский и другие языки, но при расхождениях преимущество будет иметь английский текст.

Английский станет официальным языком центра и будет использоваться в работе его органов, при регистрации документов и в судебных процессах.

Перед принятием важных решений органы центра должны проводить общественное обсуждение, публиковать проект, его правовое и экономическое обоснование, вопросы для консультаций и срок подачи предложений.

Поступившие замечания необходимо рассмотреть, а после принятия документа — объяснить, какие предложения были учтены.

В срочных случаях решение можно принять без предварительного обсуждения, но орган должен обосновать срочность и провести консультации в течение 60 дней. По их итогам документ может быть изменён.

Для значимых регулирующих решений потребуется оценка воздействия с описанием проблемы, альтернатив, затрат, выгод и последствий для конкурентоспособности центра и его участников.

Средства, активы, имущество и имущественные права органов центра, его участников, сотрудников, инвестиционных налоговых резидентов и членов их семей нельзя конфисковывать, национализировать, экспроприировать, замораживать или ограничивать в распоряжении, кроме установленных случаев. Это новый пункт, которого не было в проекте.

Исключения допускаются на основании вступивших в силу решений Ташкентского международного коммерческого суда, а также в рамках мер по противодействию отмыванию преступных доходов, финансированию терроризма и распространению оружия массового уничтожения, санкций, неплатёжеспособности, банкротства и решений самого центра.

Любое вмешательство должно быть законным и соразмерным, его можно обжаловать в судебном порядке.

Эти гарантии нельзя сократить или ограничить актами государственных органов, находящихся за пределами центра. Такие акты не будут иметь юридической силы на его территории.

В проекте льготы были привязаны к конкретному перечню услуг. До 2076 года от налога на прибыль и социального налога предполагалось освободить доходы от исламского банкинга, перестрахования, страхового брокерства, управления инвестиционными фондами, брокерских, дилерских и андеррайтинговых услуг. Биржи цифровых активов прямо исключались из этой льготы.

В финальном законе ввели понятие квалифицированного участника. Льгота будет зависеть не столько от закрытого списка услуг, сколько от достаточного экономического присутствия в центре, источника доходов, корпоративного управления, соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и кибербезопасности.

Органы центра, а также созданные или полностью контролируемые ими организации до 1 января 2076 года освободят от видов налогов, которые определят решения центра.

Квалифицированные участники до этой же даты освобождаются от налога на прибыль и социального налога по доходам от финансовых услуг. Для этого они должны иметь достаточное экономическое присутствие в центре, получать соответствующий доход от оказываемых или экспортируемых финансовых услуг и соблюдать дополнительные требования.

Другие участники смогут получить освобождение от налога на прибыль и социального налога по доходам от дополнительных услуг, оказываемых на территории центра.

До 1 января 2076 года сотрудники органов и участников центра, не являющиеся налоговыми резидентами Узбекистана, освобождаются от НДФЛ по зарплате за работу в центре. Для сотрудников-резидентов может быть установлен отдельный льготный режим.

Физические и юридические лица также освобождаются от налогов по доходам от продажи ценных бумаг из официального списка биржи центра, продажи акций участников или долей в их капитале, а также по дивидендам и процентам по таким активам.

До 2076 года таможенная пошлина и таможенные сборы не будут взиматься с имущества, ввозимого органами, участниками, сотрудниками и инвестиционными налоговыми резидентами для использования в центре.

Если такие товары используют за его пределами или передают другим лицам, таможенные платежи потребуется уплатить.

Налоговые льготы нельзя уменьшить или ограничить без согласия Совета центра. Их эффективность впервые оценят в течение десяти лет, затем — не реже одного раза в пять лет.

Инвестиционное налоговое резидентство

Смягчены критерии инвестиционного налогового резидентства.

В проекте заявитель не должен был быть налоговым резидентом Узбекистана в течение пяти лет до подачи заявления. Если он ранее был гражданином Узбекистана, с момента прекращения гражданства должно было пройти не менее десяти лет.

В финальном законе оба периода сократили до трёх лет. Одновременно добавили проверки источника средств, бенефициарных владельцев, налогового и санкционного статуса. Статус нельзя будет получить, если главной целью участия является уклонение от налогов.

У заявителей смогут потребовать сведения о бенефициарах, происхождении средств, налоговом резидентстве и санкционном статусе.

Инвестиционный налоговый резидент сможет пользоваться предусмотренными льготами и специальным визовым режимом, обращаться в коммерческий суд и быть включённым в реестр завещаний и наследования центра.

Денежные обязательства участников можно будет выражать и исполнять в иностранной валюте, а в предусмотренных случаях — в цифровых активах.

На валютные операции внутри юрисдикции центра не будут распространяться общие требования национального законодательства о валютных договорах, движении капитала, уведомлениях и иностранных банковских счетах, если иное не определят центр и Центральный банк.

ЦБ сохранит право получать информацию для обеспечения финансовой стабильности, макроэкономического мониторинга и противодействия отмыванию денег.

Будут предусмотрены свободная репатриация капитала и конвертация валюты для участников, сотрудников, инвестиционных налоговых резидентов и членов их семей.

Участники, работающие за пределами центра с резидентами Узбекистана, смогут принимать вклады в сумах и вести расчётные счета только по правилам, совместно установленным центром и ЦБ.

Иностранцам и лицам без гражданства, прибывающим для работы или ведения деятельности в центре, визы смогут выдавать через электронную систему, дипломатические представительства и после прибытия в международный аэропорт на территории центра.

Категории виз, основания и сроки их действия определит Совет по согласованию с уполномоченным государственным органом.

Участникам центра и их семьям визы смогут выдавать на срок действия их статуса, инвестиционным налоговым резидентам — на период признания этого статуса.

Органы и участники центра смогут нанимать иностранцев без национального разрешения на привлечение иностранной рабочей силы. Администрация будет вести их учёт и передавать сведения уполномоченным органам.

Органами центра станут Совет, администрация, Управление финансовых услуг и Ташкентский международный коммерческий суд.

Они будут действовать независимо в пределах своих полномочий. Государственные органы и должностные лица не смогут вмешиваться в их работу, кроме случаев, предусмотренных конституционным законом.

Органы центра и их сотрудники не будут отвечать за действия, добросовестно совершённые при исполнении обязанностей, кроме умышленных нарушений и грубой неосторожности.

Финансирование будет осуществляться из госбюджета, за счёт лицензионных и регистрационных платежей, платы за услуги, специальных фондов и других разрешённых источников.

Каждый орган должен в течение трёх месяцев после завершения финансового года опубликовать на английском языке годовой отчёт. Консолидированная финансовая отчётность будет проходить ежегодный аудит.

Совет станет постоянно действующим коллегиальным органом и будет определять стратегию развития центра.

Его председателем по должности будет президент Узбекистана. Он будет назначать и освобождать членов Совета, а также секретаря, который одновременно станет управляющим финансового центра.

В Совет войдут не менее пяти человек. Как минимум трое должны быть независимыми специалистами с опытом в международном торговом праве, финансовых услугах или регулировании.

Члены Совета назначаются на пять лет. Полномочия независимых членов можно будет продлить ещё на один срок.

Совет утвердит стратегию и бюджет центра, отчёты органов, аудиторские заключения, структуру подведомственных организаций и правила, регулирующие отношения внутри центра.

Администрация станет основным исполнительным органом. Её возглавит исполнительный директор.

Она будет регистрировать участников, вести реестры, развивать инфраструктуру, привлекать инвестиции, готовить кадры, заключать соглашения с иностранными организациями и координировать работу государственных органов на территории центра.

Управление финансовых услуг станет независимым регулятором центра. Оно будет лицензировать и контролировать банки, страховые компании, биржи, финансовые платформы, операции с цифровыми активами и другие регулируемые услуги.

Регулятор будет следить за финансовой устойчивостью, капиталом и ликвидностью участников, управлением рисками, корпоративным управлением, защитой клиентов, предотвращением манипулирования рынком и инсайдерской торговли.

Он сможет выдавать, приостанавливать и отзывать лицензии, проводить проверки, запрашивать документы, применять санкции, ограничивать деятельность компаний и назначать специальных управляющих.

Управление возглавит коллегиальный орган во главе с исполнительным директором. Его членов будут назначать на пять лет.

За нарушение Конституционного закона и решений центра участнику может грозить штраф до 10 млн долларов.

Если нарушение связано с конкретной сделкой или деятельностью, штраф не должен превышать десятикратный размер полученной выгоды или стоимости сделки.

Среди других санкций — предупреждение, предписание прекратить нарушение, возмещение ущерба, возврат незаконной прибыли, публичное или частное порицание, ограничение деятельности, временное отстранение должностных лиц, дополнительные условия для лицензии, её приостановление или отзыв и исключение участника из центра.

Санкции можно будет обжаловать в Ташкентском международном коммерческом суде.

Ташкентский международный коммерческий суд

Суд станет независимым органом центра и не будет входить в судебную систему Узбекистана.

Он получит исключительную юрисдикцию по вопросам толкования и применения конституционного закона и решений центра, а также по коммерческим, экономическим, корпоративным и гражданско-правовым спорам внутри его юрисдикции.

Суд сможет рассматривать споры между участниками, органами, сотрудниками и другими лицами, в том числе если отдельные события произошли за пределами центра. По письменному соглашению стороны смогут передавать ему и другие споры.

Суд будет состоять из первой и апелляционной инстанций. Главного судью и других судей назначит президент по представлению совета.

Судьёй сможет стать гражданин любого государства с высокой квалификацией и опытом в системах общего права или международном коммерческом праве. Постоянных судей будут назначать на пять лет, для отдельных дел можно будет привлекать судей ad hoc («специально для этого»).

Суд самостоятельно установит процессуальные правила. Он сможет арестовывать активы, запрещать определённые действия, требовать раскрытия документов и назначать временных управляющих.

Решения по существу спора будут окончательными и обязательными, если иное не предусмотрят правила суда. Они будут исполняться в Узбекистане в том же порядке, что и решения национальных судов.

Национальные суды не смогут пересматривать их по существу или толковать акты центра. Коммерческий суд также сможет признавать и исполнять иностранные судебные и арбитражные решения.

Коммерческий суд сможет содействовать международному арбитражу: принимать временные меры, обеспечивать доказательства, назначать арбитров и решать отдельные процессуальные вопросы.

Если местом арбитража выбран финансовый центр, надзорные функции будет выполнять его коммерческий суд.

Арбитражные решения, вынесенные в центре или признанные его судом, будут исполняться в Узбекистане по закону и международным договорам.

В отличие от первоначального проекта (где говорилось, что в центре не будут применять семь статей Уголовного кодекса), окончательный закон не исключает применение отдельных статей Уголовного кодекса. Вместо этого по ряду нарушений в валютной, налоговой, таможенной и криптовалютной сферах сначала должны применяться гражданско-правовые, регуляторные и административные меры. Материалы передадут правоохранительным органам, если деяние является преступлением и не может быть урегулировано в рамках центра.

Органы центра должны быть сформированы в течение двух месяцев после вступления закона в силу. В следующий месяц совет должен утвердить документы, необходимые для начала работы.

Дата фактического запуска центра должна наступить не позднее года после опубликования соответствующего решения президента.

До создания собственного регулирования участники смогут временно работать по национальным или признанным иностранным лицензиям.

Национальная лицензия будет признаваться в течение 60 дней после начала работы центра, если компания подаст заявление на получение его лицензии.

Иностранным финансовым организациям смогут выдавать временные разрешения на основании соглашений между регуляторами. Они будут действовать до двух лет с возможностью одного продления.

Администрации президента поручено организовать исполнение закона, а Кабинету министров — привести нормативно-правовые акты в соответствие с ним.